Письмо
Департамент налоговой политики рассмотрел обращение, зарегистрированное в Минфине России 20 февраля 2026 г., по вопросам применения налога на добавленную стоимость в отношении оказываемых специализированным депозитарием услуг по осуществлению учета операций с имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда, учету денежных средств, ценных бумаг и иного имущества, переданных в оплату инвестиционных паев, а также по определению стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда и расчетной стоимости инвестиционного пая, стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию и сообщает следующее.
Согласно абзацу второму подпункта 12.2 пункта 2 статьи 149 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) от налогообложения налогом на добавленную стоимость освобождены услуги, оказываемые специализированными депозитариями на основании лицензий на осуществление соответствующих видов деятельности.
Как следует из письма Банка России от 13 февраля 2026 г. N 34-2-1/769, прилагаемого к вышеуказанному обращению, изменения, внесенные Федеральным законом от 23 мая 2025 г. N 124-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" в Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Федеральный закон N 156-ФЗ), предусматривают право управляющей компании паевого инвестиционного фонда в случае, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, на основании договора возложить на специализированный депозитарий этого фонда исполнение обязанности по учету операций с имуществом, составляющим активы этого фонда, предусмотренной подпунктом 6 пункта 2 статьи 39 Федерального закона N 156-ФЗ, с одновременным возложением на указанный специализированный депозитарий исполнения обязанностей по определению стоимости чистых активов этого фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая, предусмотренных подпунктом 6.1 пункта 2 статьи 39 Федерального закона N 156-ФЗ, а также возложить на специализированный депозитарий этого фонда исполнение обязанностей по учету имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, предусмотренных пунктом 2 статьи 13.1 и пунктом 10 статьи 13.2 Федерального закона N 156-ФЗ. Управляющая компания акционерного инвестиционного фонда в случае, если это предусмотрено уставом этого фонда, вправе на основании договора возложить на специализированный депозитарий этого фонда исполнение обязанности по учету операций с имуществом, принадлежащим этому фонду, предусмотренной подпунктом 6 пункта 2 статьи 39 Федерального закона N 156-ФЗ.
Соответственно, такого рода услуги вправе оказывать управляющей компании исключительно депозитарий, имеющий лицензию на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и являющийся специализированным депозитарием соответствующего фонда.
С учетом изложенного, если специализированный депозитарий является специализированным депозитарием соответствующего фонда и на основании лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов оказывает услуги по осуществлению учета операций с имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда, учету денежных средств, ценных бумаг и иного имущества, переданных в оплату инвестиционных паев, а также по определению стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда и расчетной стоимости инвестиционного пая, стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию, то такие услуги, оказываемые специализированным депозитарием, освобождаются от налогообложения налогом на добавленную стоимость в соответствии с вышеуказанным абзацем вторым подпункта 12.2 пункта 2 статьи 149 Кодекса.
Настоящее письмо Департамента не содержит правовых норм или общих правил, конкретизирующих нормативные предписания, и не является нормативным правовым актом. В соответствии с письмом Минфина России от 7 августа 2007 г. N 03-02-07/2-138 направляемое мнение Департамента имеет информационно-разъяснительный характер по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах и не препятствует руководствоваться нормами законодательства о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.
Заместитель директора Департамента Н.А.КУЗЬМИНА