Письмо
Департамент банковского регулирования и аналитики (далее - ДБРА) в ответ на обращение Ассоциации¹ (далее - Ассоциация) по вопросам оценки риска по цифровым финансовым активам (далее - ЦФА) сообщает следующее в части оценки рыночного риска в соответствии с Положением N 511-П² (в дополнение к ответу ДБРА по резервированию³).
¹ Письмо Ассоциации от 04.12.2023.
² Положение Банка России от 03.12.2015 N 511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска".
³ Письмо ДБРА от 29.12.2023 N 23-20/1321.
Подтверждаем, что отражение ЦФА в расчете рыночного риска производится исходя из содержания прав и обязанностей, лежащих в основе таких ЦФА, с использованием тех норм действующего регулирования, которые применяются в отношении финансовых инструментов, цифровыми аналогами которых являются соответствующие ЦФА. В целях определения таких аналогичных финансовых инструментов (например, акции, облигации, форварды, опционы) кредитная организация должна проводить содержательный анализ фактических условий ЦФА (с учетом сопряженных рисков и возможных выгод).
1. Таким образом, ЦФА могут рассматриваться для целей расчета рыночного риска аналогично облигациям (вопрос 1.1 обращения Ассоциации), если они идентичны облигациям по своим условиям, рискам и выгодам.
Вместе с тем обращаем внимание, что согласно Положению N 511-П вложения в ценные бумаги включаются в расчет рыночного риска не только по фактору их бухгалтерской классификации в качестве оцениваемых по справедливой стоимости (через прибыль или убыток либо через прочий совокупный доход), как это следует из обращения Ассоциации, но и одновременно исходя из наличия у кредитной организации намерений по реализации ценных бумаг в краткосрочной перспективе. Данный подход должен применяться в том числе в отношении ЦФА, являющихся аналогами вложений в ценные бумаги.
2. ЦФА, включающие в себя различные виды цифровых прав (вопрос 5 обращения Ассоциации), должны рассматриваться для целей расчета рыночного риска как комбинация отдельных цифровых прав, каждое из которых анализируется и включается в расчет рыночного риска отдельно друг от друга.
Аналогичный подход применяется в отношении сложных финансовых инструментов, которые раскладываются для целей расчета рыночного риска в комбинацию простых инструментов⁴.
⁴ Подход в явном виде закрепляется в Положении N 511-П в рамках планируемого к изданию в 2024 году проекта указания Банка России о внесении изменений в Положение N 511-П. Данный проект обсуждался с банковским сообществом в 2023 году.
Заместитель директора Департамента банковского регулирования и аналитики Е.С. Дзигоева